Memory Cycle · 供給態度 × 需求水龍頭 × 台灣落地

記憶體觀測

記憶體漲價的機制＝原廠供給紀律 × AI 需求擴張。本頁自動監測兩端： 供給端用美光的可驗證財務證據（庫存/營收比、毛利率 —— 說法可以騙人、 資產負債表很難），需求端用四大 CSP 的資本支出年增。兩端皆未結構性反轉時， 「吃記憶體顆粒溢價紅利」的模組控制型商業模式前提尚在 —— 這是前提監測，不是價格預測。